原標(biāo)題：防止信貸資金淤積沉淀

近日，3部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化制造業(yè)金融服務(wù) 助力推進(jìn)新型工業(yè)化的通知》，明確提出要營造良好的金融市場秩序，堅決避免過度競爭和“搭便車”“壘大戶”等行為；切實防范多頭授信、過度授信，避免一哄而上造成產(chǎn)業(yè)項目低水平重復(fù)建設(shè)；加強(qiáng)統(tǒng)一授信管理，防止信貸資金沉淀淤積。

在銀行信貸領(lǐng)域，金融機(jī)構(gòu)的無序競爭可能有兩類情形。一是“壘大戶”，多家金融機(jī)構(gòu)集中爭搶一個或幾個優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)；二是“價格戰(zhàn)”，金融機(jī)構(gòu)無序壓低優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)的信貸資金價格。實際中，這兩類行為可能還會相互交織。由于金融機(jī)構(gòu)傾向于服務(wù)大型企業(yè)，后者的議價能力較強(qiáng)，前者就通過降價手段獲取后者的青睞。由于資金價格降低，金融機(jī)構(gòu)為了保持一定的利潤，通常要“以量補(bǔ)價”，這又加劇了“壘大戶”傾向，最終陷入惡性循環(huán)。

金融機(jī)構(gòu)無序競爭容易引發(fā)一個問題——信貸資金沉淀淤積。例如，“壘大戶”行為讓本不缺錢的企業(yè)占用了大量信貸資源，缺錢的企業(yè)反而借不到錢?！皟r格戰(zhàn)”則容易誘發(fā)信貸資金空轉(zhuǎn)。目前，部分優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)的貸款利率已低于存款利率，存貸利率倒掛，若監(jiān)管措施不完善，企業(yè)可能拿低息貸款去買理財、存款。這樣一來，信貸資金并未真正流入實體經(jīng)濟(jì)，滋生空轉(zhuǎn)隱患。

防止信貸資金沉淀淤積，要防范多頭授信、過度授信。如何做？可加強(qiáng)統(tǒng)一授信管理。部分省份已先行先試，探索開展“授信總額聯(lián)合管理”。具體來看，在銀行、企業(yè)雙方均自愿的前提下，針對某一企業(yè)，多家授信銀行聯(lián)合起來，共同商討、確定該企業(yè)的授信總額、對外擔(dān)保總額等，并開展后續(xù)監(jiān)測，避免企業(yè)過度融資、過度擔(dān)保，盤活、釋放存量信貸資源。

防止信貸資金沉淀淤積，要優(yōu)化激勵約束機(jī)制。一方面，金融機(jī)構(gòu)要健全內(nèi)部績效考核機(jī)制，信貸投放不僅要看總量，也要看結(jié)構(gòu)、看戶均，強(qiáng)化對中小微企業(yè)的信貸支持力度，為重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)單列信貸計劃。另一方面，金融管理部門要加強(qiáng)引導(dǎo)，激勵金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先支持“首貸戶”，讓那些從未獲得過貸款的企業(yè)拿到“第一筆錢”，讓那些有潛力、有前景的中小企業(yè)拿到錢、用好錢。

防止信貸資金沉淀淤積，還要形成正確的經(jīng)營觀。“壘大戶”行為之所以長期存在，是因為不少金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)放同樣總量的貸款，如果做大企業(yè)，類似于批發(fā)，只要做幾家即可，既減輕了繁雜的授信審批工作，又提高了安全性；如果做中小企業(yè)，則類似于零售，工作量不僅大，風(fēng)險還可能更高。但這只是“看起來”的邏輯，“壘大戶”行為也要付出代價，優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)更青睞股權(quán)融資，銀行信貸資金只能走短期、低價策略。服務(wù)中小微企業(yè)則不同，廣闊天地，大有可為。金融機(jī)構(gòu)要從長遠(yuǎn)計，沉下心、俯下身，認(rèn)真研究中小微企業(yè)的信貸資金需求，結(jié)合其經(jīng)營特點，為其提供特色化金融服務(wù)。從短期看，以上做法似乎“費時費力”，但從長期看，這增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的黏性，為金融機(jī)構(gòu)積累了長期穩(wěn)定的客戶資源，最終有助于實現(xiàn)銀企雙贏。（作者：郭子源）