本報記者 吳曉璐

1月17日，證監(jiān)會發(fā)布《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則》（以下簡稱《裁量規(guī)則》），自2025年3月1日起施行。這是證監(jiān)會首次出臺專門的行政處罰裁量標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則，明確行政處罰梯次，統(tǒng)一各執(zhí)法機(jī)關(guān)裁量標(biāo)準(zhǔn)。

《裁量規(guī)則》明確了裁量階次和裁量情節(jié)，明確相關(guān)處罰規(guī)則，建立主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)或者集體討論制度，并落實“立體追責(zé)”和“行刑銜接”要求，明確“先行后刑”“先刑后行”“刑事回轉(zhuǎn)”三種情形處理方式。

證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問時表示，下一步，證監(jiān)會將強(qiáng)化組織落實，確?！恫昧恳?guī)則》落到實處、發(fā)揮實效。一是加強(qiáng)宣傳解讀，充分傳導(dǎo)“重違嚴(yán)懲、過罰相當(dāng)”的執(zhí)法理念；二是做好業(yè)務(wù)培訓(xùn)，確保學(xué)好用好《裁量規(guī)則》，證監(jiān)會也將進(jìn)一步加強(qiáng)對派出機(jī)構(gòu)正確行使行政處罰裁量權(quán)的監(jiān)督、指導(dǎo)；三是聚焦重點問題，在行政處罰制度建設(shè)上持續(xù)發(fā)力，力爭形成導(dǎo)向明確、邏輯清晰、科學(xué)完備、有效管用的證監(jiān)會行政處罰規(guī)則體系。

明確裁量階次和裁量情節(jié)

近年來，《證券法》《期貨和衍生品法》相繼修訂、出臺，定額罰與倍數(shù)罰的幅度上限拔高，新形勢下如何用足用好法律賦予的行政處罰權(quán)是迫在眉睫的問題。因此，有必要制定出臺專門的行政處罰裁量標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則，明確行政處罰梯次，統(tǒng)一各執(zhí)法機(jī)關(guān)裁量標(biāo)準(zhǔn)，為公平開展行政執(zhí)法工作提供制度保障。

《裁量規(guī)則》共二十五條，主要包括以下內(nèi)容：一是明確裁量階次和裁量情節(jié)。設(shè)置“不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、一般處罰、從重處罰”等六檔裁量階次，并規(guī)定各檔裁量階次的適用情形。

二是明確相關(guān)處罰規(guī)則。對于共同違法，確立“先整體認(rèn)定后區(qū)分處罰”的裁量規(guī)則。對于單位直接責(zé)任人員，從其在違法行為中所起的作用、職務(wù)及履行職責(zé)情況、知情程度、知情后采取的行動等方面，綜合分析認(rèn)定責(zé)任大小和處罰幅度。對于多次違法，明確了“多個獨立違法行為累計處罰”的基本規(guī)則。

三是建立主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)或者集體討論制度。對情節(jié)復(fù)雜或者重大違法行為給予行政處罰的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)負(fù)責(zé)人集體討論決定。適用《裁量規(guī)則》可能出現(xiàn)明顯不當(dāng)、顯失公平，或者客觀情況發(fā)生變化，需要調(diào)整適用的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)或者集體討論決定。

四是落實“立體追責(zé)”和“行刑銜接”。將證券期貨違法的行政處罰與刑事責(zé)任、民事責(zé)任以及行政監(jiān)管措施、自律管理措施等進(jìn)行銜接。規(guī)定了三類“行刑銜接”情形的處理方式。

五是加強(qiáng)證監(jiān)會的監(jiān)督指導(dǎo)。明確證監(jiān)會對派出機(jī)構(gòu)行使處罰權(quán)進(jìn)行監(jiān)督、指導(dǎo)，實現(xiàn)處罰標(biāo)準(zhǔn)適用的統(tǒng)一。

體現(xiàn)從嚴(yán)監(jiān)管政策導(dǎo)向

據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，《裁量規(guī)則》主要有以下三個突出特點：一是使行政處罰裁量更加精準(zhǔn)和透明。避免簡單地一律就高或者就低處罰，防止過罰不相適應(yīng)，重責(zé)輕罰、輕責(zé)重罰。二是體現(xiàn)從嚴(yán)監(jiān)管的政策導(dǎo)向。用好法律授權(quán)，按照過罰相當(dāng)原則，嚴(yán)肅懲處重大違法個案，提高違法成本。三是堅持處罰與教育相結(jié)合。充分發(fā)揮行政處罰教育引導(dǎo)公民、法人和其他組織自覺守法、配合監(jiān)管的功能。

在立體追責(zé)、綜合懲防方面，《裁量規(guī)則》規(guī)定，對違法行為涉嫌犯罪的，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定及時移送司法機(jī)關(guān)，依法追究刑事責(zé)任。對違法行為同時構(gòu)成民事侵權(quán)的，依法配合做好民事責(zé)任追究。依法不予處罰的，可以根據(jù)情節(jié)采取相應(yīng)的行政監(jiān)管措施并記入證券期貨市場誠信檔案、通知自律組織依法采取紀(jì)律處分等自律管理措施。通過多措并舉，切實發(fā)揮保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益的功能，維護(hù)良好市場生態(tài)。

同時，《裁量規(guī)則》對“行刑銜接”作了進(jìn)一步明確：一是“先行后刑”的情形。違法行為涉嫌犯罪，移送司法機(jī)關(guān)時已給予沒收違法所得、罰款的，移送文書中應(yīng)當(dāng)寫明沒收違法所得、繳納罰款情況。二是“先刑后行”的情形。違法行為構(gòu)成犯罪被判處罰金后，對該違法行為還需要給予行政處罰的，不再給予罰款。三是“刑事回轉(zhuǎn)”的情形。違法行為涉嫌犯罪，移送司法機(jī)關(guān)后，對依法不需要追究刑事責(zé)任或者免予刑事處罰，但應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的，依法進(jìn)行處罰。